Calculadora de Tipo de Cambio Forward

Calcula tipos forward, primas/descuentos y montos de liquidación para contratos forward FX.

Analiza y fija precios de contratos forward de divisas. Ingresa el tipo spot, nocional, plazo, tasas de interés y detalles del contrato para calcular el tipo forward, prima/descuento y valor de liquidación.

Ejemplos

Haz clic en cualquier ejemplo para cargarlo en la calculadora.

Compra Forward USD/EUR a 3 Meses

standard

Compra 100,000 USD/EUR forward por 90 días. Tasa USD 2.5%, tasa EUR 1.0%. Spot 1.1200.

Tipo Spot: 1.12

Monto Nocional: 100000

Plazo: 90 Días

Tasa Doméstica: 2.5%

Tasa Extranjera: 1%

Par de Divisas: USD/EUR

Tipo de Contrato: Comprar

Venta Forward EUR/JPY a 6 Meses

discount

Vende 500,000 EUR/JPY forward por 6 meses. Tasa EUR 0.5%, tasa JPY 0.1%. Spot 130.00.

Tipo Spot: 130

Monto Nocional: 500000

Plazo: 6 Meses

Tasa Doméstica: 0.5%

Tasa Extranjera: 0.1%

Par de Divisas: EUR/JPY

Tipo de Contrato: Vender

Compra Forward GBP/USD a 1 Año

premium

Compra 250,000 GBP/USD forward por 1 año. Tasa GBP 1.2%, tasa USD 2.0%. Spot 1.3500.

Tipo Spot: 1.35

Monto Nocional: 250000

Plazo: 1 Años

Tasa Doméstica: 1.2%

Tasa Extranjera: 2%

Par de Divisas: GBP/USD

Tipo de Contrato: Comprar

Venta Forward USD/JPY a 30 Días

short

Vende 1,000,000 USD/JPY forward por 30 días. Tasa USD 2.0%, tasa JPY 0.2%. Spot 110.00.

Tipo Spot: 110

Monto Nocional: 1000000

Plazo: 30 Días

Tasa Doméstica: 2%

Tasa Extranjera: 0.2%

Par de Divisas: USD/JPY

Tipo de Contrato: Vender

Otros Títulos
Comprensión de la Calculadora de Tipo de Cambio Forward: Una Guía Completa
Domina los principios de contratos forward, paridad de tasas de interés y gestión de riesgo FX. Aprende a calcular, interpretar y aplicar tipos forward para finanzas globales y comercio.

¿Qué es un Contrato Forward de Divisas?

  • Conceptos Básicos y Definiciones
  • Por Qué Importan los Contratos Forward
  • Tipos de Contratos Forward
Un contrato forward de divisas es un acuerdo financiero para intercambiar una cantidad específica de una moneda por otra a una tasa predeterminada (el tipo forward) en una fecha futura. Es una herramienta clave para la cobertura del riesgo cambiario en comercio internacional, inversión y gestión de tesorería.
La Importancia Estratégica de los Contratos Forward
Los contratos forward permiten a empresas e inversores fijar tipos de cambio, gestionar flujos de efectivo y protegerse contra movimientos adversos de divisas. Son ampliamente utilizados por exportadores, importadores, corporaciones multinacionales e instituciones financieras.
Tipos de Contratos Forward
Existen varios tipos de contratos forward, incluyendo forwards directos, forwards de ventana y forwards no entregables (NDFs). Cada tipo sirve diferentes necesidades de gestión de riesgo y liquidación.

Métricas Clave de Contratos Forward:

  • Tipo Forward: La tasa de cambio acordada para la liquidación en la fecha del contrato.
  • Prima/Descuento: La diferencia entre el tipo forward y el tipo spot.
  • Monto de Liquidación: El valor total intercambiado al tipo forward.

Guía Paso a Paso para Usar la Calculadora de Forward de Divisas

  • Recopilación de Datos de Entrada
  • Metodología de Cálculo
  • Interpretación de Resultados
Para usar la calculadora, recopila el tipo spot, monto nocional, plazo, tasas de interés y detalles del contrato. Ingresa estos valores en los campos de la calculadora.
1. Ingresa el Tipo Spot y Monto Nocional
Ingresa el tipo spot actual para el par de divisas y el monto nocional a intercambiar.
2. Especifica el Plazo y Tasas de Interés
Selecciona el plazo (duración) e ingresa las tasas de interés anualizadas para ambas monedas.
3. Elige el Par de Divisas y Tipo de Contrato
Selecciona el par de divisas y si estás comprando o vendiendo la moneda base.
4. Calcula e Interpreta los Resultados
Haz clic en 'Calcular' para ver el tipo forward, prima/descuento y monto de liquidación. Usa estos resultados para fijación de precios, cobertura o reportes.

Pasos de Cálculo:

  • Tipo Forward = Tipo Spot × (1 + Tasa Doméstica × t) / (1 + Tasa Extranjera × t)
  • Prima/Descuento = Tipo Forward - Tipo Spot
  • Monto de Liquidación = Nocional × Tipo Forward

Aplicaciones del Mundo Real de Forwards de Divisas

  • Cobertura de Riesgo Cambiario
  • Comercio Internacional
  • Inversión y Tesorería
Los forwards de divisas son esenciales para gestionar el riesgo FX en negocios globales. Exportadores e importadores los usan para fijar tasas y proteger márgenes de beneficio.
Cobertura para Exportadores e Importadores
Al fijar un tipo forward, las empresas pueden presupuestar y pronosticar flujos de efectivo con certeza, evitando pérdidas por movimientos adversos de divisas.
Gestión de Inversión y Tesorería
Los inversores institucionales y tesoreros usan forwards para gestionar el riesgo de cartera, optimizar retornos y cumplir con políticas de riesgo.
Especulación y Arbitraje
Algunos participantes del mercado usan forwards con fines especulativos o para explotar diferenciales de tasas de interés entre monedas.

Ejemplos de Casos de Uso:

  • Exportador cubriendo cobro EUR/USD por 6 meses
  • Importador fijando pago USD/JPY por 90 días
  • Inversor gestionando riesgo FX en una cartera de bonos global

Conceptos Erróneos Comunes y Métodos Correctos

  • Mitos Sobre Fijación de Precios Forward
  • Paridad de Tasas de Interés
  • Trampas de Cálculo
Un concepto erróneo común es que los tipos forward predicen tipos spot futuros. En realidad, reflejan diferenciales de tasas de interés y no garantizan tipos de mercado futuros.
Principio de Paridad de Tasas de Interés
El tipo forward está determinado por el principio de paridad de tasas de interés, no por pronósticos de mercado. Siempre usa la fórmula correcta y anualiza las tasas apropiadamente.
Trampas de Cálculo
Los errores a menudo ocurren cuando las unidades de plazo no coinciden o las tasas de interés no están anualizadas. Siempre convierte el plazo a años y las tasas a decimales antes del cálculo.

Consejos de Mejores Prácticas:

  • Siempre coincide unidades de plazo (días/meses/años) con tasas anuales
  • Verifica dos veces la dirección del par de divisas (base/cotización)
  • Usa el signo correcto para prima/descuento (positivo = prima, negativo = descuento)

Derivación Matemática y Ejemplos

  • Fórmula de Tipo Forward
  • Ejemplo Trabajado
  • Aplicaciones Avanzadas
La fórmula del tipo forward se deriva de la condición de paridad de tasas de interés, asegurando que no haya arbitraje entre monedas.
Fórmula de Tipo Forward
Tipo Forward = Tipo Spot × (1 + rdoméstica × t) / (1 + rextranjera × t), donde t es el plazo en años.
Ejemplo Trabajado
Supongamos que el tipo spot es 1.1200, tasa doméstica 2.5%, tasa extranjera 1.0%, plazo 90 días. Tipo Forward = 1.1200 × (1 + 0.025 × 0.2466) / (1 + 0.01 × 0.2466) ≈ 1.1240.
Aplicaciones Avanzadas
Los usuarios avanzados pueden usar forwards para cobertura compleja, swaps de divisas cruzadas o productos estructurados. Siempre consulta pautas de riesgo y estándares contables.

Insights Matemáticos:

  • El tipo forward no es un pronóstico, sino una función de las tasas de interés
  • La prima/descuento refleja el diferencial de interés, no la expectativa del mercado
  • Siempre convierte todas las tasas y plazos a unidades consistentes