Calculadora TTM

Análisis Financiero de Últimos Doce Meses

Calcula métricas financieras TTM (Últimos Doce Meses) ingresando datos financieros trimestrales o mensuales. Esta herramienta ayuda a analizar el rendimiento anualizado y los ratios financieros.

Cálculos de Ejemplo

Prueba estos ejemplos prellenados para ver cómo funcionan los cálculos TTM

Ejemplo de Empresa Tecnológica

Empresa de Tecnología

Una empresa tecnológica en crecimiento con rendimiento trimestral creciente

Ingresos: Ingresos Q1: $1.00M, Ingresos Q2: $1.20M, Ingresos Q3: $1.10M, Ingresos Q4: $1.30M

Ganancias: Ganancias Netas Q1: $150.00K, Ganancias Netas Q2: $180.00K, Ganancias Netas Q3: $160.00K, Ganancias Netas Q4: $200.00K

EBITDA: EBITDA Q1 (Opcional): $250.00K, EBITDA Q2 (Opcional): $300.00K, EBITDA Q3 (Opcional): $270.00K, EBITDA Q4 (Opcional): $350.00K

Precio de la Acción: $50.00

Acciones: 10.000.000

Ejemplo de Negocio Minorista

Negocio Minorista

Una empresa minorista con variaciones estacionales en el rendimiento

Ingresos: Ingresos Q1: $800.00K, Ingresos Q2: $900.00K, Ingresos Q3: $1.20M, Ingresos Q4: $1.50M

Ganancias: Ganancias Netas Q1: $80.00K, Ganancias Netas Q2: $90.00K, Ganancias Netas Q3: $150.00K, Ganancias Netas Q4: $200.00K

EBITDA: EBITDA Q1 (Opcional): $120.00K, EBITDA Q2 (Opcional): $135.00K, EBITDA Q3 (Opcional): $225.00K, EBITDA Q4 (Opcional): $300.00K

Precio de la Acción: $25.00

Acciones: 5.000.000

Ejemplo de Manufactura

Empresa Manufacturera

Una empresa manufacturera estable con rendimiento consistente

Ingresos: Ingresos Q1: $2.00M, Ingresos Q2: $2.10M, Ingresos Q3: $2.05M, Ingresos Q4: $2.15M

Ganancias: Ganancias Netas Q1: $300.00K, Ganancias Netas Q2: $315.00K, Ganancias Netas Q3: $307.50K, Ganancias Netas Q4: $322.50K

EBITDA: EBITDA Q1 (Opcional): $400.00K, EBITDA Q2 (Opcional): $420.00K, EBITDA Q3 (Opcional): $410.00K, EBITDA Q4 (Opcional): $430.00K

Precio de la Acción: $75.00

Acciones: 2.000.000

Ejemplo de Startup

Empresa Startup

Una startup con crecimiento rápido pero pérdidas iniciales

Ingresos: Ingresos Q1: $500.00K, Ingresos Q2: $800.00K, Ingresos Q3: $1.20M, Ingresos Q4: $1.80M

Ganancias: Ganancias Netas Q1: -$100,000.00, Ganancias Netas Q2: -$50,000.00, Ganancias Netas Q3: $50.00K, Ganancias Netas Q4: $150.00K

EBITDA: EBITDA Q1 (Opcional): -$50,000.00, EBITDA Q2 (Opcional): $25.00K, EBITDA Q3 (Opcional): $125.00K, EBITDA Q4 (Opcional): $250.00K

Precio de la Acción: $15.00

Acciones: 15.000.000

Otros Títulos
Comprensión de la Calculadora TTM: Una Guía Integral
Aprende cómo calcular e interpretar las métricas financieras de Últimos Doce Meses para mejores decisiones de inversión

¿Qué es TTM (Últimos Doce Meses)?

  • Definición y Propósito
  • Por Qué Importa TTM
  • TTM vs. Informes Anuales
TTM (Últimos Doce Meses) es una métrica financiera que representa la suma de los cuatro trimestres más recientes de datos financieros. A diferencia de los informes anuales que pueden estar desactualizados, TTM proporciona una vista de 12 meses móviles que siempre es actual y relevante para el análisis.
Características Clave de TTM
Los cálculos TTM se actualizan automáticamente a medida que se dispone de nuevos datos trimestrales, proporcionando a inversores y analistas la imagen financiera más actual. Esta metodología móvil elimina el retraso asociado con los informes anuales y ofrece mejores perspectivas para la toma de decisiones.
El enfoque TTM es particularmente valioso para empresas con patrones de negocio estacionales, ya que suaviza las variaciones trimestrales y proporciona una medida de rendimiento anual más precisa.

Ejemplos de Cálculo TTM

  • Si una empresa reporta Q1: $1M, Q2: $1.2M, Q3: $1.1M, Q4: $1.3M en ingresos, los ingresos TTM serían $4.6M
  • Las ganancias TTM serían la suma del ingreso neto de los cuatro trimestres
  • TTM EBITDA proporciona una vista anual móvil de la rentabilidad operativa

Guía Paso a Paso para Usar la Calculadora TTM

  • Preparación de Datos
  • Requisitos de Entrada
  • Interpretación de Resultados
Usar la calculadora TTM requiere una preparación cuidadosa de los datos financieros. Comienza reuniendo los cuatro trimestres más recientes de estados financieros, asegurándote de que todos los datos sean del mismo año fiscal y reportados de manera consistente.
Campos de Datos Requeridos
La calculadora requiere datos trimestrales de ingresos y ganancias como entradas mínimas. Los campos opcionales incluyen EBITDA para análisis operativo y precio de acción/acciones en circulación para cálculos de ratios. Todos los datos financieros deben estar en la misma moneda y formato de reporte.
Para resultados precisos, asegúrate de que los datos trimestrales representen períodos consecutivos y que cualquier elemento único o eventos extraordinarios se contabilicen adecuadamente en el análisis.

Pasos de Cálculo

  • Ingresa las cifras de ingresos Q1-Q4 en los campos respectivos
  • Ingresa los datos de ganancias trimestrales correspondientes
  • Agrega el precio actual de la acción y las acciones en circulación para el análisis de ratios

Aplicaciones del Mundo Real del Análisis TTM

  • Toma de Decisiones de Inversión
  • Valoración de Empresas
  • Comparación de Rendimiento
El análisis TTM se usa ampliamente en la investigación de inversiones y el análisis financiero. Proporciona la base para calcular ratios de valoración clave como P/E, EV/EBITDA y ratios precio-ventas que los inversores usan para evaluar el valor de la empresa y tomar decisiones de inversión.
Aplicaciones de Valoración
Los analistas financieros usan métricas TTM para comparar empresas dentro de la misma industria, rastrear tendencias de rendimiento a lo largo del tiempo e identificar oportunidades de inversión. Los datos TTM son particularmente útiles para empresas con patrones de negocio estacionales o aquellas en fases de crecimiento donde el rendimiento reciente es más relevante que los datos anuales históricos.
El análisis TTM también ayuda en las evaluaciones de fusiones y adquisiciones, donde las métricas de rendimiento actuales son cruciales para determinar el valor justo y negociar términos.

Aplicaciones Prácticas

  • Comparar ratios P/E entre empresas tecnológicas usando ganancias TTM
  • Analizar tendencias de crecimiento de ingresos usando comparaciones de ingresos TTM
  • Evaluar la eficiencia operativa a través de márgenes EBITDA TTM

Conceptos Erróneos Comunes y Métodos Correctos

  • Problemas de Temporización de Datos
  • Ajustes Estacionales
  • Interpretación de Ratios
Un concepto erróneo común es que TTM automáticamente contabiliza la estacionalidad. Si bien TTM proporciona una vista anual móvil, no elimina los patrones estacionales - simplemente incluye los cuatro trimestres más recientes independientemente de cuándo ocurrieron en el año calendario.
Uso Adecuado de TTM
Otro error es usar datos TTM sin considerar el ciclo de negocio o las condiciones económicas que pueden haber afectado los trimestres incluidos. TTM debe usarse en conjunto con otras herramientas de análisis y no como una métrica independiente.
También es importante entender que los ratios TTM pueden no ser directamente comparables con los ratios anuales, ya que el momento y la composición de los datos difieren significativamente.

Errores Comunes a Evitar

  • TTM para una empresa minorista incluirá tanto trimestres festivos como no festivos
  • TTM durante recesiones económicas puede no reflejar el potencial de rendimiento a largo plazo
  • Los ratios TTM deben compararse con promedios de la industria y tendencias históricas

Derivación Matemática y Ejemplos

  • Fórmula TTM
  • Cálculos de Ratios
  • Métricas Avanzadas
La fórmula básica TTM es sencilla: TTM = Q1 + Q2 + Q3 + Q4, donde cada trimestre representa los cuatro trimestres más recientes de datos. Sin embargo, la interpretación y aplicación de las métricas TTM requieren una comprensión más profunda de los principios de análisis financiero.
Ratios TTM Clave
Ratio P/E = Precio Actual de la Acción / EPS TTM. Este ratio ayuda a los inversores a entender cuánto están pagando por cada dólar de ganancias. EV/EBITDA = Valor de la Empresa / EBITDA TTM, que proporciona perspectiva sobre la eficiencia operativa y la valoración relativa a la generación de flujo de efectivo.
Los márgenes TTM (Margen Neto = Ingreso Neto TTM / Ingresos TTM) ayudan a evaluar las tendencias de rentabilidad y la eficiencia operativa durante el período anual móvil.

Ejemplos Matemáticos

  • Ingresos TTM = $1M + $1.2M + $1.1M + $1.3M = $4.6M
  • P/E TTM = $50 precio de acción / $0.069 EPS TTM = 724.6
  • Margen EBITDA TTM = $1.17M EBITDA TTM / $4.6M Ingresos TTM = 25.4%