持有期收益率计算器 - 计算投资回报和表现

什么是持有期收益率？

定义和目的
总回报的组成部分
为什么HPR很重要

持有期收益率（HPR）是衡量特定时期内投资总回报的基本指标。它考虑了持有期内的资本增值（或贬值）和产生的任何收入。

基本公式

HPR = (最终价值 - 初始价值 + 收入) / 初始价值

这个公式通过包括价格变化和收到的收入来捕捉您投资表现的完整图景。

关键组成部分

• 资本利得/损失：最终价值与初始价值之间的差额 • 收入：收到的股息、利息或其他现金流 • 总回报：资本利得和收入的总和

真实投资示例

如果您以100元购买股票，以110元出售，并收到5元股息，您的HPR将是(110 - 100 + 5) / 100 = 15%
对于以1000元购买、以1050元出售、利息60元的债券：(1050 - 1000 + 60) / 1000 = 11%

使用持有期收益率计算器的分步指南

收集您的数据
输入信息
解释结果

使用我们的计算器很简单，但准确性取决于拥有关于您投资的完整和正确的信息。

步骤1：收集投资数据

收集以下信息： • 购买价格和日期 • 销售价格和日期（或当前市场价值） • 收到的所有收入（股息、利息等） • 确切的天数持有期

步骤2：输入您的信息

• 初始价值：您的初始投资金额 • 最终价值：最终销售价格或当前价值 • 收入：总股息、利息或其他收入 • 持有期：天数、月数或年数

步骤3：查看您的结果

计算器提供多个指标来帮助您全面了解投资表现。

最佳实践

为了准确计算，在初始和最终价值中包含所有交易成本和费用
计算收入时，如果股息是自动再投资的，请包括再投资股息

持有期收益率的实际应用

投资分析
投资组合管理
表现比较

HPR计算对于各种投资和财务规划场景至关重要。

投资决策制定

HPR帮助投资者评估他们的投资决策是否成功，并比较不同的投资机会。

投资组合表现跟踪

定期HPR计算有助于跟踪投资组合随时间的变化，并识别哪些投资对总体回报贡献最大。

税务规划

了解您的持有期收益率对于税务目的至关重要，因为不同的持有期可能有资格获得不同的税务处理。

实际应用

比较不同资产类别的HPR以了解哪些投资在您的投资组合中表现最佳
使用HPR评估不同投资策略随时间的有效性

常见误解和正确方法

忽略收入组成部分
不正确的时间期间
比较不同期间

几个常见错误可能导致不准确的HPR计算和对结果的误解。

错误1：排除收入

许多投资者只关注价格变化而忽略股息或利息，这可能会显著低估总回报。

错误2：使用日历年而不是实际天数

为了准确的年化回报，使用实际持有的天数而不是假设365天。

错误3：不考虑交易成本

在计算中包含所有费用、佣金和税款，以获得净回报的真实图景。

常见计算错误

价格上涨10%但支付3%股息的股票实际上回报了13%，而不是10%
持有400天的投资应该使用400/365进行年化，而不是1年

数学推导和示例

公式推导
年化回报计算
高级场景

理解数学基础有助于您解释结果并将概念应用于各种投资场景。

HPR公式推导

HPR = (P1 - P0 + D) / P0 其中： P1 = 最终价格 P0 = 初始价格 D = 收到的收入

年化回报公式

年化回报 = [(1 + HPR)^(365/天数) - 1] × 100 这将任何持有期转换为年度基础进行比较。

多期间分析

对于有多个收入支付的投资，在持有期内汇总所有收到的收入。

数学示例

2年内15%的HPR年化为：[(1 + 0.15)^(1/2) - 1] × 100 = 每年7.24%
6个月内5%的回报年化为：[(1 + 0.05)^(365/180) - 1] × 100 = 每年10.25%

带股息的股票投资

带利息的债券投资

长期股票增长

短期交易