LGD计算器 - 违约损失率 | 免费在线金融工具

什么是违约损失率（LGD）？

定义与重要性
LGD的组成部分
LGD与其他风险指标的区别

违约损失率（LGD）是衡量借款人违约时，贷款人预期损失风险敞口百分比的重要信用风险指标。它表示通过抵押品处置、法律程序或重组等各种回收机制无法回收的未偿债务部分。

LGD的关键组成部分

LGD计算涉及几个关键组成部分：违约时风险敞口（EAD），即违约时的总欠款；回收金额，即实际回收的金额；回收率，即回收的风险敞口百分比。公式为：LGD = (EAD - 回收金额) / EAD = 1 - 回收率。

理解LGD对于银行和金融机构至关重要，因为它直接影响巴塞尔协议III下的资本要求、贷款定价决策和整体投资组合风险管理策略。

LGD计算示例

10万美元按揭，回收8万美元，LGD = 20%
1万美元无担保贷款，回收2000美元，LGD = 80%

LGD计算器使用分步指南

输入要求
计算过程
结果解读

要有效使用LGD计算器，您需要提供违约时风险敞口（EAD，必填）以及回收金额或回收率（两者择一）。计算器将自动计算LGD百分比及相关风险指标。

必填输入项

违约时风险敞口（EAD）为违约时的总未偿金额，包括本金、应计利息和费用。回收金额为通过各种方式实际回收的金额。如填写回收率，计算器将自动计算回收金额。

可选输入项

抵押品价值有助于评估潜在回收价值。回收时间和贴现率用于计算回收现值，这对于风险调整回报率计算很重要。

计算示例

输入EAD：100,000美元，回收：70,000美元 → LGD = 30%
输入EAD：50,000美元，回收率：40% → LGD = 60%

LGD的实际应用

银行与金融
合规监管
投资组合管理

LGD计算是现代银行和金融风险管理的基础。它用于巴塞尔协议III下的资本充足率计算、贷款定价模型、信用评分系统和投资组合风险评估。

监管应用

根据巴塞尔协议III，银行必须基于三大参数计算资本要求：违约概率（PD）、违约时风险敞口（EAD）和违约损失率（LGD）。准确的LGD估算对于合规和资本效率至关重要。

业务应用

LGD用于贷款定价以确保信用风险补偿、投资组合管理以评估集中风险，以及压力测试以评估不利经济情景下的潜在损失。

实际应用

巴塞尔协议III资本要求计算
贷款定价与风险调整回报分析

常见误区与正确方法

LGD与回收率混淆
时间价值考量
抵押品估值问题

常见误区是将LGD与回收率等同。虽然两者相关（LGD = 1 - 回收率），但代表的风险视角不同。LGD关注损失，回收率关注可回收部分。

货币时间价值

许多计算忽略了货币时间价值。回收现值应予以考虑，尤其是回收周期较长时。2年后回收的10万美元现值低于今天的10万美元。

抵押品估值

抵押品价值在贷款发放与违约之间可能大幅波动。若不考虑市场状况，使用原始抵押品价值会导致LGD估算不准确。

常见错误

LGD = 30% 表示损失30%，不是回收30%
未来回收需折现为现值

数学推导与示例

LGD基本公式
高级计算
风险调整指标

LGD的基本公式很简单：LGD = (EAD - 回收金额) / EAD。但更复杂的计算会考虑货币时间价值、回收时点和各种回收成本。

现值LGD

当回收需要时间时，应使用回收现值：回收现值 = 回收金额 / (1 + 贴现率)^时间。这能更准确反映经济损失。

预期损失计算

预期损失结合了LGD、违约概率（PD）和违约时风险敞口（EAD）：预期损失 = PD × LGD × EAD。这是信用风险建模和资本分配的基础。

数学示例

LGD = (100,000美元 - 70,000美元) / 100,000美元 = 30%
回收现值 = 70,000美元 / (1.05)^2 = 63,492美元

住宅按揭违约

企业贷款违约

无担保个人贷款

信用卡违约